多数交易员认为，要在交易场上获得成功，最重要的因素是知识。但我在交易生涯中发现，正确的知识还得加上行为习惯改变的能力，才是成功的交易中最为重要的。如果没有行为习惯的改变，正确的知识可能会导致错误的交易执行，从而与一次成功的交易失之交臂。
交易结果=市场理解×（交易策略+自我认识）。从长期看，交易成绩是一个人以他的整体或全部投入到市场中运作的结果。
交易者投入的不仅是资金，精力和时间，交易者的知识水平和分析能力同样不可或缺，更为微妙的是交易者的品性兴趣、哲学价值观、艺术素养以及宗教信仰都会对最终的交易结果产生决定性的影响。
市场就像一面镜子，它反映出赤裸裸的你，尤其完全真实反映出你内在的一切。你所有的外包装和面具都毫无用处。一个投机者短期的盈亏有一定的偶然性，但长期而言，一个交易者的盈亏一定源于某种内在机制的推动。市场价格有走势图，每个人的资金曲线也是一个走势图。就这个角度看，我们实际做的是自己的交易。
华尔街有一种说法：一个好的操盘手是一个没有观点的操盘手。要达到这样的交易境界，交易者要过两道关：向市场求真是第一个，向自己求证是第二个。前一个是对市场的认知，后一个是对自己的认知。前一个通过结构分析的学习很容易解决，但要过自己这一关则是一个长期修炼的过程。奥勒留说：“要相信你所看到的”，交易者最大的敌人来自于交易者的内心，要逾越自己内心的障碍达到这样的要求并不是一件容易的事。
我们说，交易者所交易的其实是自己的交易系统，获取一定的经验后，多数交易者会根据已有的经验检讨并修正自己的交易系统，删减或增添一些条件使之趋于圆满，至于交易系统背后的思维逻辑是什么却被有意无意的忽略了。人类天性喜欢确定性，但技术分析却是一种带有否定性的分析方法，它需要交易者以“怀疑”的态度去运用它。
“菜鸟”级别的交易者很难接受技术分析“否定”的思维逻辑，不会轻易接受控制损失的观点，而倾向于低位补仓或被动持有。此外，这个级别的交易者往往笃信指标分析并试图预测顶底，这显然是一种“肯定”的思维逻辑表现，或者他们运用的方法本身并不符合否定的逻辑结构。
其实，很多交易者虽然运用技术分析的交易模式，但并没有接受技术分析的思维逻辑。具体的表现就是不接受控制损失的观点，而采取低位补仓、降低成本的做法——这个方法其实就是在拒绝承认自己的错误，这是一种“肯定”的思维逻辑，而有经验的成熟交易者通常会接受“止损”的观念。也就是在进行交易之后，随时会给出证明自己错误的基准。这个基准主要包括：基于时间的止损、基于空间的止损、基于盈利的止损等等。这些交易模式的关键思维逻辑就是形成了“否定”的方式：只有在没有证明自己错误以前，这项投资才是有效的。亏损总是要发生的，关键的问题不在于何时发生，而是在于：它发生了，你怎么办？
“如果一个头寸与我的判断相悖，我就出局；如果它与我的判断一致，我就继续持有。风险控制是交易中最重要的东西。如果一个亏损头寸让你感到不舒服，解决办法很简单：卖出，因为你总有机会再进来。”吉姆.琼斯的这句话价值连城。
就象华尔街著名人士伯纳德.巴鲁其所说的那样：“如果一个投资人的全部买卖能够对上一半，他该是满赚的，即使10次买卖只对3、4次，如果他在作错时迅速停损退出，还是可以赚上一大笔财富。”
然而，很多交易者往往把风险控制与危机处理简单理解为“止损”，这就从一个误区跳进了另外一个误区。固然，止损很重要，鳄鱼法则说的就是止损的重要性，它的原意是指如果鳄鱼咬住你的脚，唯一的逃命机会就是牺牲这只脚。延伸到金融市场，鳄鱼法则就是，如你的交易背离市场的方向，马上平仓，不要心存侥幸。一般认为，止损的原因在于市场存在的随机性，如人为操控、群体心理、周期等，使得“历史会重演”这个假设只能在概率的意义上存在，因此，正确的交易与错误的交易在概率上就是各半的关系。
与此对应，交易者总结的止损方法各式各样，概括起来，大致包括常规性止损与辅助性止损。前者意味着，当保有部位的条件消失，无论盈亏都要平掉这个部位；而辅助性止损的常见方法包括百分比平仓法，即当亏损幅度达到某个百分点时强制性止损，这个百分比往往根据交易者风险偏好、策略、交易期限而定，一旦定下来就果断执行。
当然，认真研究这些止损方法就会发现，它隐含一个前置条件，就是把交易策略建立在概率的基础上，这势必带来频繁交易的问题，考虑到交易成本，这些止损的方法往往把利润吞噬殆尽。
有鉴于此，另一类交易策略即被强化，那就是提高交易的胜率或减少交易的频率以保证稳定的收益水平。提高交易的胜率以保证收益的策略，理想的情况就是提高交易决策的正确率（准确率）以减少止损或不止损。
深入思考，会发现这个策略存在一个微妙的悖论，即交易系统添加“止损”指令以后，交易胜率将趋于降低，因为止损指令本来就是纠正错误的手段，所以提高胜率的方法必然是弱化止损，如此就出现了很微妙的循环：提高胜率的同时，交易者就必须容忍亏损。
这样一来，就出现了类似于“等价鞅”的循环：即必然存在某一点，即使交易者放弃止损，容忍亏损，也不可能获得提高的收益率，这样提高交易胜率的初衷也失去了意义。那么，减少交易的频率以保证收益的策略怎么样呢？减少交易频率必然降低止损的总数量，这一点是一定的。但是，这又带来另外一个无法解决的问题，即降低交易的频率并不意味着交易成功率的必然提高，哪怕一生只交易一次，也不能保证这一次的交易必然是成功的交易，或许是最糟糕的交易，比如破产退市。看来，降低交易频率的策略它只能起到节约交易成本的作用而无法保证交易胜率的提高。
成功的交易奠基于三大支柱：一是需要分析多空力量的平衡；二是需要实施良好的资金管理；三是需要严格按照自己的交易计划进行交易。
支撑和压力之所以存在。是因为大量交易者感到痛苦和后悔。那些持有亏损仓位的交易者感到十分痛苦。亏损的人决定一旦市场再给他们一次会机就坚持卖出。而那些错过买入机会的交易者又会感到后悔，也等着市场再给他们一次机会。
当市场横盘整理一段时间后，交易者就会习惯于在区间的低点买进，高点卖出。在上升趋势中，放空的空头很痛苦，而多头也后悔买得太少。如果市场再给他们一次机会，多空双方都会买入。所以就会在上升趋势的回调中出现支撑。
每一个支撑和压力区域的强度取决于三方面因素：区域长度、区域高度和区域内的成交量。长度越长，则强度就越大；区域高度越高，强度就越大；成交量越大，强度就越大。高交量表明交易者参与积极，这是一个感情上强烈认同的信号；低成交量表明交易者在此价位参与交易的兴趣不大，是一个弱支撑或弱压力的信号。
当周线图表明新一轮上升趋势正在形成时，就是日线图向上突破的最佳买入时机。真突破会被成交量放大所确认，而假突破时成交量往往不大。当技术指标顺趋势方向创出新高或新低时，就可以确认是真突破；当价格与指标出现背离时，往往表明是假突破。
多方力量强于空方时，多方不断地买入就会推动价格上涨，从而形成上升趋势。当空方力理强于多方时，空方不断地沽售就会推动价格下跌，从而形成了下跌趋势。
过去是固定的，易于分析；未来是变动的，难以确定。等你认出一轮趋势时，已经走了一大半。当趋势演化成区间振荡时，没有人会敲铃通知你。
当专业玩家没有把握时，他们会看长周期的图开走势，而业余人士却在关注短周期的图形走势。
趋势线是交易者最古老的分析工具之一。识别趋势的工具包括：移动平均线、趋向系统和MACD等。影线表明市场不认可某一价位。
趋势线只是两个低点之间的连线，如果三点连成的趋势线，则更有效。趋势线与水平线之间的夹角反映了市场主导一方的情绪的激烈程度。平缓的趋势线持续时间更长。
当趋势向上时，成交量往往在价格上涨时放大，在价格下跌时缩小。这表明上涨吸引了交易者，而上跌使他们头脑冷静。下跌趋势相反，下跌时成交量放大，上涨时成交量缩小。放量折返对趋势来说是一种威胁，因为它表明反抗力量在壮大。
如果价格顺趋势运行时成交量放大，这是在确认趋势；如果价格折返到趋势线时成交量缩小，这也是确认趋势。如果价格在回抽趋势线时成交量放大，这是在警告可能突破趋势线；如果价格在远离趋势线时成交量缩小，这是在警告趋势可能难以为继。
当市场沿趋势运行时，按照趋势跟随指标操作有利可图，但当市场呈区间振荡时，趋势跟随指标会发出假信号。当市场呈区间振荡时，根据振荡指标操作有利可图，但当市场开始沿趋势运行时，振荡指标又会过早地发出危险的信号。
罗伯特·雷亚将市场趋势分为潮流、波浪、涟漪。他认为，交易者应该沿市场潮流方向操作，利用波浪，但要忽略小的涟漪。
如果你想抓住一个持续数天或数周的交易机会，你的中线时间周期就是日线图。周线图就是较之高一个层级的长期，小时线就是较之低一个层级的短期。
对于当冲交易者可以采用同样的规则。可以将10分钟视作中期，小时线视作长期，2分钟视作短期。
三重滤网要求交易者首先看长期走势图。只允许你沿潮流方向操作。它利用与潮流逆向的波浪来寻找入场点。当周线趋势向上时，日线下跌就会产生买入时机，并利用日线下跌来寻找买点。当周线趋势向下时，日线上涨就会提供放空机会，并利用日线上涨来寻找放空点。日线振荡指标采用随机指标和威廉指标。
利用MACD柱的倾斜方向来判断市场潮流。倾斜方向由相邻的两根柱子的关系来确定。当它向上倾斜时，表明多方点主导，这时应做多；当它向下倾斜时，表明空方占主导，应该放空。自最下方掉头向上时发出的买入信号最佳；自最上方掉方向下时发出的卖出信号最佳。
交易者有三种选择：买入、卖出和观望。在主要上升趋势中只允许你买入或观望；在主要下跌趋势中只允许你放空或观望。
将放空价设在前一天的低点之下一档。一旦市场掉头向上，放空单就会自动成交。如果价格上涨则不会成交。
如果你做多，你应该上移止损位，绝不能不移止损位；如果你放空，你只能下移止损位。
输方之所以会破产，是因为老是持有赔钱的仓位并等着反转。
顺趋势方向调整止损位，要么盈利见涨要么止损出局。
抛物线系统在急涨急跌的行情中特别有效。抛物线是设立止损位的最佳工具。
当价格在通道线下轨附近或之下时，市场被低估而买入；当价格在通道线上轨附近或之上时，市场被高估而卖出。
如果我和你掷硬币，你我双方都没有胜数，因为双方获胜的概率都是50%。如果你到赌场去赌，庄家抽走一成，那你只能赢回输掉部分的90%。这就是庄家的胜数，你的数学期望值就是负值。
如果没有胜数，你还不如把钱捐给慈善机构。交易中，胜数指的是盈利多于损失、买卖价差与佣金之和。专业玩家一旦觉得不对劲就会赶紧跑路，当认为时机合适时再杀入市场。业余人士总是死抱不放，等着解套。
毫无疑问，制定了规则，就必须严格执行，否则，就是空谈，规则就失去了存在的意义。
严格执行自己制定的规则，完全地自律，是艰难的一环，在我刚入股市的初期，曾迷失于频繁交易，导致资金的亏损，我身边，也有很多朋友曾经或者目前仍然缺乏足够的自律，并为此而苦恼万分。在资本市场，执行之难，难在依靠完全的自律，自我约束。因为人，是理性和非理性的综合体，非理性的一面，总是自觉或不自觉地企图来破坏我们理性的思维。
我们所有的理论，分析，策略这些理性的部分只属于有意识的头脑，但这部分很脆弱。而非理性的部分，意欲的部分却是非常强有力的，它有它自己的愿意和不愿意，喜欢和不喜欢。理性的头脑只能建议，决策权和行动的能力属于非理性的部分。这就好像专家没有决策权，而掌握决策权的人又什么都不懂。
我们理性的部分，有意识的努力那部分就像是一个菜农，他小心而勤劳地耕种和照料着自己的一块菜地。我们内在无意识的冲动犹如一头狂躁的野猪，它随时都会闯进这块菜地，把整个菜地糟蹋得一片狼藉。大多数情况下，人非理性的部分，冲动的部分无法约束自己。
它常常不是根据理智上的对错，事实上的对错来行动，而是按照自己的本性和喜好来行动。就像伊索那个寓言里的蝎子。我们明明知道重仓是不好的，频繁交易是不好的，与市场赌气是不对的，但是我们还是没有办法不这样。所以无意识的冲动对交易活动的最终结果有着非常大的破坏力。其实野猪和菜农都是我们内在的部分。谁占据主导地位将决定我们整个投机生涯的成败。
但我们必须克服这一关，做到严格自律，否则，永远无法跨入成功者行列。而这个过程，涉及到修养，需要时间的积累，需要不断的自我心理强化。
①学会完美的执行力（完美的执行力指看见了机会就交易，包括止损）
②在内心接受了概率思想，相信只要自己执行力好，长期而言就能用交易系统赚钱。有很多信念会反对完美的执行力。以下建议能帮助你克服阻力：
第一，（对大部分人而言）这次练习并不轻松，所以不要对自己太苛刻了。你越是接受错误，你就越容易进一步做尝试。如果你的小孩在学骑自行车，我肯定在他摔倒的时候你是不会责怪他的，你只会鼓励他继续尝试，他最终会学会骑自行车。你也要这样对待自己。
第二，接受所有的系统信号是你唯一的直接体验可能结果的方法，并把数学和行为结合起来。你要克服阻力，你要长期按照系统的信号做，这样系统才会溶于你的心理。如果成功了，你的习惯就会帮助你做事了，你就不会有阻力了。你要尽量这么做，看看是否能提高你的业绩。请记住，除了学到自律和完美的执行力之外，长期而言，你还能赚钱，这才是更重要的。故，练习时要做到轻仓。当你学会了毫不犹豫地信任自己时，你就可以加大仓位了。
你要坚持做这个练习，直到执行力成为了你的第二天性。当你获得了信心的时候，你也学会了如何持续一致地赚钱。当你赚钱的时候，你又获得了信心。
一旦你有了自信，因为市场无法控制你了，所以你就没有什么好害怕的了。结果是，因为你没有恐惧心理，你就可以不带任何偏见地观察市场。没有任何偏见，你就不必回避某些信息。你越没有偏见，你就越能了解市场的本质。这个积极循环能够让你更加成功。
你要明白，你对市场行为的认知是一步一步地形成的，是随着你的自信的增加形成的，这点很重要。世上没有快速致富的方法。很多人从贫穷到富有，然后又贫穷了，这些故事说明快速致富没用。快速致富后，如果你没有能力守住你的财富，你会感到焦虑和挫折。如果你有可能把赚到的钱都吐回去，甚至还亏损了，那么赚太多的钱就没有意义了。一旦你赚了很多钱，然后又把钱回吐了，那么你会迫不及待地想把钱赚回来。作为交易者，你要知道遵守规则比赚钱更重要，因为无论你赚了多少钱，如果你不能遵守规则，你最终还是会把这些钱又还给市场的。
你还要明白，随着你认知的提升，你的收益也会发生变化。很多人不愿意制定自己的交易规则，他们认为既然制定了规则，就不能再改变规则了，所以不制定规则还好些。任何交易规则都是暂时的。在初级阶段，你可以学习很多方法和技术，这样你才能知道它们的价值，然后你就明白了，为了更加成功，你需要做什么。
巴菲特说：当适当的气质与适当的智力结构相结合时，你就会得到理性的行为。
《十年一梦》作者青泽说，投资者在金融领域的最终命运，深层次的原因取决于一个投机者的综合素质，这就是一个投机者的人生修养和境界。
“截断亏损，让盈利奔跑！”，是华尔街名言，耳熟能详，也是每个交易员的追求。但在实际的交易活动中，很多人却是：“赚就跑，赔就守。”究其原因，还是因为没有建立完整的顺势、止损、规则、执行力的理念。
不知道趋势判断，也就不可能做到顺势，逆势交易必遭遇频繁的、不必要的止损。
不善止损，就可能深套，股市遇到大熊就大亏，股市则可能导致爆仓。
没有规则，没有建立有约束的交易机制，就可能情绪化交易，冲动性地频繁追涨杀跌，亏损也就是必然。
有了规则，却没有执行力，一切都等于零。
只有做到了顺势、止损、规则、执行力，才可能逐渐向投资的最高境界---无为、无我靠拢。（投资的最高境界是无为）
